{"id":11406,"date":"2021-05-28T08:00:00","date_gmt":"2021-05-28T06:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.emergers.se\/?p=11406"},"modified":"2021-06-23T21:11:23","modified_gmt":"2021-06-23T19:11:23","slug":"dlab_b","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/dlab_b\/","title":{"rendered":"dLab – Samlar kraft f\u00f6r acceleration H2\u201921 och fram\u00e5t"},"content":{"rendered":"
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\tDlaboratory Sweden AB – <\/span> 9 av 10 elavbrott uppst\u00e5r i distributionsn\u00e4tens f\u00f6rdelningsstationer d\u00e4r dLabs patenterade SaaS-l\u00f6sning erbjuder en proaktiv \u00f6vervakning som kan f\u00f6rebygga kostsamma avbrott. Med st\u00e4rkta muskler efter v\u00e5rens emission r\u00e4knar vi med att bolagets expansion ska bygga en bas av \u00e5terkommande int\u00e4kter som motiverar ett v\u00e4rde f\u00f6r aktien p\u00e5 15-17 SEK p\u00e5 18-24 m\u00e5naders sikt, till en medelh\u00f6g risk. \u00a0<\/span><\/strong>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t

Report:<\/strong> Johan Widmark | Date:<\/strong> 2021-05-28<\/span><\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\tL\u00e4s hela analysen i pdf h\u00e4r<\/span>\n\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
Fokus p\u00e5 partnerdriven internationell utrullning<\/h5>

Under kvartalet har en f\u00f6rsta pilotinstallation av dAnalyzer utan h\u00e5rdvaruinstallation genomf\u00f6rts, vilket \u00e4r en l\u00f6sning som \u00f6kar effektiviteten, skalbarheten och r\u00e4ckvidden p\u00e5 bolagets tj\u00e4nst. Samtidigt noterar vi en blandad utveckling i bolagets internationella expansion. Medan pilotprojektet hos den potentiella j\u00e4ttekunden i Jakarta har f\u00f6rsenats d\u00e5 man inte f\u00e5tt ig\u00e5ng alla m\u00e4tpunkter \u00e4n, s\u00e5 har dLab ocks\u00e5 genomf\u00f6rt introduktion och utbildning med bolagets samarbetspartner i Nordamerika, som \u00e4r en marknad d\u00e4r vi ser h\u00f6g potential. Vid sidan av dessa marknader ligger fokus nu p\u00e5 internationell expansion \u00e4ven i \u00d6steuropa, norra Europa, Sydostasien och Australien.<\/p>

Utv\u00e4xling p\u00e5 v\u00e5rens emission senare under \u00e5ret<\/h5>

\u00c4ven om oms\u00e4ttningen i f\u00f6rsta kvartalet var n\u00e5got i underkant, p\u00e5 0,44 MSEK, j\u00e4mf\u00f6rt med v\u00e5r prognos f\u00f6r hel\u00e5ret p\u00e5 ca 12 MSEK, s\u00e5 \u00f6kade \u00e5terkommande int\u00e4kter med 19% i kvartalet. Dessutom kan v\u00e5rens f\u00f6rst\u00e4rkning av de finansiella musklerna p\u00e5 47 MSEK v\u00e4ntas g\u00f6ra avtryck i nya aff\u00e4rer f\u00f6rst fr\u00e5n Q2\u201921 och framf\u00f6r allt under andra halv\u00e5ret. Med st\u00f6d av att nya aff\u00e4rer inneh\u00e5ller en ansenlig h\u00e5rdvarukomponent som lyfter oms\u00e4ttningen men pressar marginalen initialt, s\u00e5 beh\u00e5ller vi v\u00e5r prognos f\u00f6r hel\u00e5ret of\u00f6r\u00e4ndrad efter rapporten. I dagsl\u00e4get har dLab 76 olika installationer ute hos kund, varav 19 \u00e4r i pilotfas och vi forts\u00e4tter f\u00f6rv\u00e4nta oss 100 installationer totalt vid \u00e5rets slut.<\/p>

H\u00f6g potential efter sur start, motiverat v\u00e4rde 15-17 SEK<\/h5>

Med en etablerad plattform f\u00f6r internationell partnerdriven expansion r\u00e4knar vi med 111% CAGR 2020-2025E, till 1400 installerade enheter och 17% EBITDA-marginal 2025E. dLabs unika erbjudande, obefintliga churn och defensiva kundbas erbjuder ocks\u00e5 goda chanser f\u00f6r genombrott hos enskilda storkunder som helt kan transformera bolagets profil. Aktien rasade n\u00e5got f\u00f6rv\u00e5nande 35% p\u00e5 noteringsdagen, till niv\u00e5er d\u00e4r den blivit kvar sedan dess. Men baserat p\u00e5 DCF och multiplar forts\u00e4tter vi se ett motiverat v\u00e4rde p\u00e5 15-17 SEK p\u00e5 18-24 m\u00e5nader, till en medelh\u00f6g risk, d\u00e4r de viktigaste riskerna utg\u00f6rs av l\u00e5nga ledtider och tr\u00f6sklar till adaption.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\tL\u00e4s hela analysen i pdf h\u00e4r<\/span>\n\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t

Johan Widmark | Tel: 0739196641 | Mail: johan@emergers.se<\/a><\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t

DISCLAIMER<\/strong>
Information som tillhandah\u00e5lls p\u00e5 eller via denna webbplats \u00e4r inte avsedd att vara finansiell r\u00e5dgivning. Emergers mottar ers\u00e4ttning f\u00f6r att skriva om bolaget p\u00e5 den h\u00e4r sidan. Bolaget har givits m\u00f6jlighet att p\u00e5verka faktap\u00e5st\u00e5enden f\u00f6re publicering, men prognoser, slutsatser och v\u00e4rderingsresonemang \u00e4r Emergers egna. F\u00f6r att undvika intressekonflikter har Emergers skribenter inga innehav i de noterade bolag vi skriver om. Analysartiklar skall ej betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i bolagen som det skrivs om. Emergers kan ej garantera att de slutsatser som presenteras i analysen kommer att uppfyllas. Emergers kan ej h\u00e5llas ansvariga f\u00f6r vare sig direkta eller indirekta skador som orsakats av beslut fattade p\u00e5 grundval av information i denna analys. Investerare uppmanas att komplettera med ytterligare material och information samt konsultera en finansiell r\u00e5dgivare inf\u00f6r alla investeringsbeslut. F\u00f6r fullst\u00e4ndiga villkor se here<\/a>.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Dlaboratory Sweden AB – 9 av 10 elavbrott uppst\u00e5r i distributionsn\u00e4tens f\u00f6rdelningsstationer d\u00e4r dLabs patenterade SaaS-l\u00f6sning erbjuder en proaktiv \u00f6vervakning som kan f\u00f6rebygga kostsamma avbrott. Med st\u00e4rkta muskler efter v\u00e5rens emission r\u00e4knar vi med att bolagets expansion ska bygga en bas av \u00e5terkommande int\u00e4kter som motiverar ett v\u00e4rde f\u00f6r aktien p\u00e5 15-17 SEK p\u00e5 18-24 …<\/p>\n<\/div>","protected":false},"author":1,"featured_media":10846,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"spay_email":""},"categories":[26,39],"tags":[62,43],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/dev.emergers.se\/wp-content\/uploads\/2020\/04\/Dlab_grid.jpg","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11406"}],"collection":[{"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=11406"}],"version-history":[{"count":20,"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11406\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":11433,"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11406\/revisions\/11433"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/10846"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=11406"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=11406"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/dev.emergers.se\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=11406"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}